群发遭遇市场调整 指基业绩面临大考

发布时间:2022年08月10日
       北京报道说, 著名球员也有过麻烦的时刻。近期, 今年成立的多只沪深300指数基金在市场震荡中深度调整, 备受市场关注。然而, 集团遭遇市场调整, 业绩面临考验。据Wind资讯统计, 7月10日至9月22日, 今年设立的沪深300指数基数中, 鹏华沪深300下跌7.35%, 业绩基准下跌7.51%;南方沪深300跌7.34%, 业绩基准跌7.56%;工银瑞信沪深300跌6.90%, 业绩基准跌7.46%。德盛基金研究中心分析师肖峰在接受华夏时报记者采访时表示:“新指数基数在建设期间跑输跟踪目标是正常的, 不能和老基金相比已经开仓的, 未来新增的资金可以灵活操作, 时间可以选择, 只要在合约建仓期内建仓贴合指数即可。跟踪误差对部分指数基金更为重要, 国信证券在指数基金专题研究报告中分析了截至2009年8月27日已完成持仓的指数基金, 发现除广发沪深300外, 本期其他指数基金开仓时间超过25个交易日, 关键是开仓慢, 指数基金持仓迹象往往非常明显, 开仓过程中很难准确选择一旦方向估计错误, 将在开盘期间大幅跑输基准, 并且日后难以弥补, 短期内快速建仓不失为最佳选择。广发沪深300成立于2008年12月30日, 建仓期处于大盘底部, 之后大盘单边上涨。
       广发沪深300是典型的指数基地, 采用快速建仓策略, 追赶反弹。今年3、4月集中建仓的3只沪深300指数基建速度稍慢, 但上半年都赶上了大盘, 已经补仓进入稳定期.工银瑞信沪深300成立于3月5日, 南方沪深300成立于3月25日, 鹏华沪深300成立于4月3日。据万得资讯统计, 7月10日至9月22日, 鹏华旗下沪深300指数, 南方银行和工银瑞信的表现分别落后于业绩基准 0.17%、0.22% 和 0.57%。截至9月23日,

这三只基金的净值分别为1.081元、1.143元和1.109元。较早建仓的广发沪深300净值为1.453元, 而建仓过程中的华夏沪深300已跌破9毛线, 净值为0.892元。中原证券基金分析师陈珊珊在接受华夏时报记者采访时表示:“华夏沪深300仍处于建仓期, 走势与标的指数存在较大差异。另外, 可能是持有近期的一些个股, 跌幅比较大的个股, 不同的开仓策略可能导致开仓成本对基金净值表现有一定影响, 基金的基金经理主动权最大在开仓期间, 因为开仓后, 主如果还是跟踪指数的话, 此时基金调整的幅度比较小。 ”小枫说道:“工期确实比较关键, 但是后期的跟踪误差比较重要。开盘期的表现并不是未来表现的决定性因素。
       同质产品基本相同。都是基于沪深300指数, 主要看自有品牌、跟踪误差和交易成本。 “重点是沪深300指数的规模和费率。如何选择不同公司的产品。多位分析师给出了共同的建议:注意跟踪误差、费率和基金规模。肖峰认为,

指数投资可以配置两个, 沪深300指数是基础配置, 因为它的覆盖面很突出, 你可以根据自己喜欢的风格选择一个。上证50, 央企50指基数。
       沪深300指基数, 华夏沪深300成本最低, 大成沪深300跟踪误差最小, Harvest的总跟踪误差较小, 对收益有一定的正向影响, 其他跟踪误差比较大, 对收益有一定的负向影响。关于如何选择沪深300指数基数, 陈珊珊告诉记者:“我认为这取决于三个方面:跟踪误差、比率和基金规模。 Harvest 的相对较好, 跟踪误差更小, 费率更低。超过300亿的规模也能保证更好的流动性。国泰和大成的跟踪误差都比较小, 但是大成的管理费和托管费都比较高, 所以我觉得还是选低费率比较好。华夏沪深300与绩效基准的短期一致性可能存在差异。毕竟还处于建设期, 过一段时间应该会稳定下来。其他沪深300指数基数的跟踪误差略高, 规模相对较小, 不是特别有利。张辉说:“长期看是一样的,

短期看成本和跟踪误差。嘉实沪深300是一只交易成本低、流动性好的LOF基金。